ಕೆವೈಸಿ (Know Your Client) ಮಾನದಂಡಗಳನ್ನು ಪಾಲಿಸದ ಕಾರಣ ಒಟ್ಟಾರೆಯಾಗಿ ಪ್ರಮುಖ ಪಾಲುದಾರಿಕೆಯನ್ನು ಹೊಂದಿರುವ ಮೂರು ವಿದೇಶಿ ಬಂಡವಾಳ ಹೂಡಿಕೆದಾರರ (ಎಫ್‌ಪಿಐ) ಖಾತೆಗಳನ್ನು ಸ್ಥಗಿತಗೊಳಿಸಲಾಗಿದೆ ಎಂಬ ವರದಿಗಳು ಹೊರಬಿದ್ದ ನಂತರ ಅದಾನಿ ಸಮೂಹ ಕಂಪನಿಗಳ ಷೇರುಗಳು ಸೋಮವಾರ ತೀವ್ರವಾಗಿ ಕುಸಿದವು.
ಅಲ್ಬುಲಾ ಇನ್ವೆಸ್ಟ್ಮೆಂಟ್ ಫಂಡ್, ಕ್ರೆಸ್ಟಾ ಫಂಡ್ ಮತ್ತು ಎಪಿಎಂಎಸ್ ಇನ್ವೆಸ್ಟ್ಮೆಂಟ್ ಫಂಡ್, ಒಟ್ಟಾರೆಯಾಗಿ 43,500 ಕೋಟಿ ರೂ.ಳಷ್ಟು ಷೇರುಗಳನ್ನು ಅದಾನಿ ಎಂಟರ್ಪ್ರೈಸಸ್, ಅದಾನಿ ಗ್ರೀನ್ ಎನರ್ಜಿ, ಅದಾನಿ ಟ್ರಾನ್ಸ್ಮಿಷನ್ ಮತ್ತು ಅದಾನಿ ಟೋಟಲ್ ಗ್ಯಾಸ್‌ ಈ ಕಂಪನಿಗಳಲ್ಲಿ ಹೊಂದಿವೆ.
ಈ ವರದಿಗಳು ಸುಳ್ಳು ಎಂದು ವಿನಿಮಯ ಕೇಂದ್ರಗಳಿಗೆ ಅದಾನಿ ಸ್ಪಷ್ಟನೆ ನೀಡಿದ್ದಾರೆ. ಈ ಬೆಳವಣಿಗೆಯು ಪೋರ್ಟ್-ಟು-ಎನರ್ಜಿ ಸಂಘಟನೆಯ ಷೇರುಗಳ ಬೆಲೆಯಲ್ಲಿ ಉಚಿತ ಕುಸಿತಕ್ಕೆ ಏಕೆ ಕಾರಣವಾಯಿತು ಎಂದು ಆಶ್ಚರ್ಯ ಪಡುತ್ತಿದ್ದರೆ, ಎಫ್‌ಪಿಐಗಳ ಖಾತೆಗಳನ್ನು ಏಕೆ ಸ್ಥಗಿತಗೊಳಿಸಲಾಯಿತು ಮತ್ತು ಎಲ್ಲದರ ಬಗ್ಗೆ ಏನು ಗಡಿಬಿಡಿಯಾಗಿದೆ ಎಂಬುದನ್ನು ತಿಳಿಕೊಳ್ಳುವುದು ಮುಖ್ಯ. ಈ ಬಗ್ಗೆ ಮನಿಕಮಟ್ರೋಲ್‌ ವರದಿ ಮಾಡಿದ್ದು ಅದನ್ನು ಕೊಡಲಾಗಿದೆ.
*ಅದಾನಿ ಗ್ರೂಪ್ ಷೇರುಗಳು ಏಕೆ ಕಡಿಮೆಯಾಗಿದೆ?
ಅಹಮದಾಬಾದ್ ಮೂಲದ ಬಿಲಿಯನೇರ್ ಗೌತಮ್ ಅದಾನಿ ಅವರ ಒಡೆತನದ ಅದಾನಿ ಗ್ರೂಪಿನ ಷೇರುಗಳು ಕಳೆದ ಒಂದು ವರ್ಷದಲ್ಲಿ ಷೇರು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳಲ್ಲಿ ಭವ್ಯವಾದ ರ್ಯಾಲಿ ನಡೆಸಿದ್ದವು. ಈ ಷೇರುಗಳು ಮಾನದಂಡಗಳನ್ನು ದೊಡ್ಡ ಅಂತರದಿಂದ ಮೀರಿಸಿದೆ.
ಆದಾಗ್ಯೂ, ಸೋಮವಾರ, ನ್ಯಾಷನಲ್ ಸೆಕ್ಯುರಿಟೀಸ್ ಡಿಪಾಸಿಟರಿ ಲಿಮಿಟೆಡ್ (ಎನ್ಎಸ್‌ಡಿಎಲ್) ಮೂರು ವಿದೇಶಿ ಬಂಡವಾಳ ಹೂಡಿಕೆದಾರರ (ಎಫ್‌ಫಿಐ) ಖಾತೆಗಳನ್ನು ಸ್ಥಗಿತಗೊಳಿಸಿದೆ ಎಂಬ ವರದಿಗಳಿಗೆ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಪ್ರತಿಕ್ರಿಯಿಸಿದ ನಂತರ ಗುಂಪು ಕಂಪನಿಯ ಷೇರುಗಳು ತೀವ್ರವಾಗಿ ಕುಸಿದವು.
ಈ ಎಫ್‌ಪಿಐಗಳು ಕನಿಷ್ಠ ಅದಾನಿ ಷೇರುಗಳಿಗೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿದಂತೆ ಒಂದು ದೊಡ್ಡ ವ್ಯವಹಾರವಾಗಿದೆ. ಏಕೆಂದರೆ ಅವುಗಳು 43,000 ಕೋಟಿ ರೂ.ಗಳಿಗಿಂತ ಹೆಚ್ಚಿನ ಮೌಲ್ಯದ ವೈವಿಧ್ಯಮಯ ಬಿಸಿನೆಸ್‌ ಸಂಘಟನೆಯ ನಾಲ್ಕು ಪಟ್ಟಿಮಾಡಿದ ಕಂಪನಿಗಳಲ್ಲಿ ಷೇರುಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿವೆ.
ಎಪಿಎಂಎಸ್ ಇನ್ವೆಸ್ಟ್ಮೆಂಟ್ ಫಂಡ್, ಅಲ್ಬುಲಾ ಇನ್ವೆಸ್ಟ್ಮೆಂಟ್ ಫಂಡ್ ಮತ್ತು ಕ್ರೆಸ್ಟಾ ಫಂಡ್, ಮೂರು ಎಫ್‌ಪಿಐಗಳು, ಪೋರ್ಟ್ ಲೂಯಿಸ್, ಮಾರಿಷಸ್‌ನಲ್ಲಿ ನೋಂದಾಯಿಸಲ್ಪಟ್ಟಿವೆ, ಅಲ್ಬುಲಾ ಮತ್ತು ಎಪಿಎಂಎಸ್ ಒಂದೇ ವಿಳಾಸವನ್ನು ಹಂಚಿಕೊಳ್ಳುತ್ತವೆ.
ಖಚಿತವಾಗಿ ಹೇಳುವುದಾದರೆ, ಖಾತೆಗಳನ್ನು ಯಾವಾಗ ಸ್ಥಗಿತಗೊಳಿಸಲಾಯಿತು ಎಂಬುದು ತಿಳಿದಿಲ್ಲ. ಆದಾಗ್ಯೂ, ಎಫ್‌ಪಿಐ ಖಾತೆಗಳನ್ನು ಸ್ಥಗಿತಗೊಳಿಸುವುದರಿಂದ ಉಂಟಾಗುವ ಸಂಭವನೀಯ ಪರಿಣಾಮದ ಬಗ್ಗೆ ಆತಂಕಗಳು ಇರುವುದರಿಂದ ಈ ಬೆಳವಣಿಗೆಯಿಂದಾಗಿ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಮನೋಭಾವಕ್ಕೆ ಹೊಡೆತ ಬಿದ್ದಿದೆ.
ಸಾಂಸ್ಥಿಕ ಹಿಡುವಳಿ (Institutional holding) ಅನೇಕ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಕಂಪನಿಯ ಮೂಲಭೂತ ಶಕ್ತಿ ಮತ್ತು ಷೇರುಗಳ ಸಂಭಾವ್ಯ ಆರ್‌ಒಐ ಅನ್ನು ವಿಶ್ಲೇಷಿಸುವ ಪ್ರಮುಖ ನಿಯತಾಂಕಗಳಲ್ಲಿ ಒಂದಾಗಿದೆ ಮತ್ತು ಅಂತಹ ಯಾವುದೇ ಸುದ್ದಿಗಳು ಬೆಲೆ ಚಲನೆಯ ಮೇಲೆ ನಕಾರಾತ್ಮಕ ಪರಿಣಾಮ ಬೀರುತ್ತವೆ.
*ಮೂರು ಎಫ್‌ಪಿಐ ಖಾತೆಗಳನ್ನು ಏಕೆ ಸ್ಥಗಿತಗೊಳಿಸಲಾಗಿದೆ?
ಖಾತೆಗಳ ಲಾಭದಾಯಕ ಮಾಲೀಕತ್ವಕ್ಕೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿದ ಮಾಹಿತಿಯನ್ನು ಸಾಕಷ್ಟು ಬಹಿರಂಗಪಡಿಸದ ಕಾರಣ ಖಾತೆಗಳನ್ನು ಸ್ಥಗಿತಗೊಳಿಸಲಾಗಿದೆ ಎಂದು ವರದಿಯಾಗಿದೆ. ಕ್ಯಾಪಿಟಲ್ ಮಾರ್ಕೆಟ್ಸ್ ರೆಗ್ಯುಲೇಟರ್ ಸೆಕ್ಯುರಿಟೀಸ್ ಅಂಡ್ ಎಕ್ಸ್ಚೇಂಜ್ ಬೋರ್ಡ್ ಆಫ್ ಇಂಡಿಯಾ (ಸೆಬಿ) ಎಫ್‌ಪಿಐಗಳಿಗಾಗಿನ ನಿಯಂತ್ರಕ ಚೌಕಟ್ಟನ್ನು ರೂಪಿಸುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಅನೇಕ ಸಂದರ್ಭಗಳಲ್ಲಿ, ಮನಿ ಲಾಂಡರಿಂಗ್ ತಡೆಗಟ್ಟುವಿಕೆ ಕಾಯ್ದೆ (ಪಿಎಂಎಲ್‌ಎ) ಗೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿದ ಇತರ ಪ್ರಮುಖ ಕಾನೂನುಗಳಾದ ವಿದೇಶಿ ಖಾತೆ ತೆರಿಗೆ ಅನುಸರಣೆ ಕಾಯ್ದೆ (ಎಫ್‌ಟಿಸಿಎ) ಅಥವಾ ಕಾಮನ್ ರಿಪೋರ್ಟಿಂಗ್ ಸ್ಟ್ಯಾಂಡರ್ಡ್ (ಸಿಆರ್‌ಎಸ್) ನಂತಹ ಜಾಗತಿಕ ವ್ಯವಸ್ಥೆಗಳ ಅಡಿಯಲ್ಲಿ ಅಗತ್ಯತೆಗಳು ಅಥವಾ ಸಿಂಕ್ ಆಗಿರಲು ಮಾನದಂಡಗಳನ್ನು ಪರಿಶೀಲಿಸಿದೆ ಮತ್ತು ತಿದ್ದುಪಡಿ ಮಾಡಿದೆ.
ಈ ನಿಯಮಗಳ ಅನುಸರಣೆಗೆ ಎಫ್‌ಪಿಐಗಳು ಖಾತೆಯ ಅಂತಿಮ ಪ್ರಯೋಜನಕಾರಿ ಮಾಲೀಕರಿಗೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿದ ಹೆಚ್ಚಿನ ವಿವರಗಳನ್ನು ಪ್ರಮುಖ ವ್ಯಕ್ತಿಗಳು ಮತ್ತು ನಿಧಿ ವ್ಯವಸ್ಥಾಪಕರ (fund managers) ವೈಯಕ್ತಿಕ ವಿವರಗಳನ್ನು ಒದಗಿಸಬೇಕಾಗುತ್ತದೆ. ಜಾಗತಿಕವಾಗಿ, ಕಾನೂನು ಮತ್ತು ನ್ಯಾಯಯುತ ಚಾನೆಲ್‌ಗಳಿಂದ ಹಣ ಬರುತ್ತಿದೆಯೇ ಎಂದು ಖಚಿತಪಡಿಸಿಕೊಳ್ಳಲು ವಿದೇಶಿ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಸಾಧ್ಯವಾದಷ್ಟು ವಿವರಗಳನ್ನು ನೀಡುವಂತೆ ನಿಯಂತ್ರಕರು (regulators) ಪ್ರಯತ್ನಿಸುತ್ತಿದ್ದಾರೆ.
ಎಲ್ಲ ಎಫ್‌ಪಿಐಗಳ ಅಂತಿಮ ಲಾಭದಾಯಕ ಮಾಲೀಕರನ್ನು ಕಂಡುಹಿಡಿಯಲು ಸೆಬಿ ಸಹ ಶ್ರಮಿಸುತ್ತಿದೆ ಮತ್ತು ಜಾಗತಿಕ ನಿಯಂತ್ರಕ ಬೆಳವಣಿಗೆಗಳಿಗೆ ಕಾರಣವಾಗುವ ಮಾನದಂಡಗಳನ್ನು ತಿದ್ದುಪಡಿ ಮಾಡಿದೆ. ಹೊಸ ಬಹಿರಂಗಪಡಿಸುವಿಕೆಯ ಕಾನೂನುಗಳ (new disclosure laws) ಪ್ರಕಾರ ಹೆಚ್ಚುವರಿ ಮಾಹಿತಿಯನ್ನು ಒದಗಿಸಲು ಸೆಬಿ 2020 ರವರೆಗೆ ಎಫ್‌ಪಿಐಗಳಿಗೆ ಸಮಯವನ್ನು ನೀಡಿತ್ತು ಮತ್ತು ಅದನ್ನು ಅನುಸರಿಸಲು ವಿಫಲವಾದರೆ ನಿಯಂತ್ರಕವು ವಿದೇಶಿ ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ಖಾತೆಗಳನ್ನು ಸ್ಥಗಿತಗೊಳಿಸುತ್ತದೆ.
*ಎಫ್‌ಪಿಐ ಖಾತೆಗಳನ್ನು ಇಂತಹ ಹಠಾತ್ ಸ್ಥಗಿತಗೊಳಿಸಲು ಭಾರತೀಯ ನಿಯಮಗಳು ಅನುಮತಿಸುತ್ತವೆಯೇ?
ಸೆಬಿ ನಿಯಮಗಳು ಅದರ ಚೌಕಟ್ಟನ್ನು ಅನುಸರಿಸದಿರುವುದು ವಿತ್ತೀಯ ದಂಡ, ನೋಂದಣಿಯನ್ನು ಅಮಾನತುಗೊಳಿಸುವುದು ಮತ್ತು ವ್ಯಾಪಾರ ಖಾತೆಯನ್ನು ಘನೀಕರಿಸುವುದು ಸೇರಿದಂತೆ ವಿವಿಧ ರೀತಿಯ ನಿಯಂತ್ರಕ ಕ್ರಮಗಳಿಗೆ ಕಾರಣವಾಗಬಹುದು ಎಂದು ಸ್ಪಷ್ಟವಾಗಿ ತಿಳಿಸುತ್ತದೆ. ಅಂತಹ ಕ್ರಮಗಳು ಎಫ್‌ಪಿಐಗಳಿಗೆ ಸೀಮಿತವಾಗಿಲ್ಲ, ಎಲ್ಲ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಮಧ್ಯವರ್ತಿಗಳಿಗೆ ಅನ್ವಯಿಸುತ್ತವೆ. ಪಟ್ಟಿ ಅಥವಾ ಬಹಿರಂಗಪಡಿಸುವಿಕೆಯ ಮಾನದಂಡಗಳನ್ನು(disclosure norms) ಅನುಸರಿಸದ ಕಾರಣ ಪ್ರವರ್ತಕರ (promoters) ಖಾತೆಗಳನ್ನು ಸ್ಥಗಿತಗೊಳಿಸಿರುವುದಕ್ಕೆ ಈ ಹಿಂದೆ ಅನೇಕ ಉದಾಹರಣೆಗಳಿವೆ.
ವಿಶಿಷ್ಟವಾಗಿ, ಖಾತೆಗಳನ್ನು ಹಠಾತ್ ರೀತಿಯಲ್ಲಿ ಸ್ಥಗಿತಗೊಳಿಸಲಾಗುವುದಿಲ್ಲ ಮತ್ತು ಅನುಸರಿಸಲು ಸಮಯ ನೀಡಲಾಗುತ್ತದೆ. ಒಂದು ಗಡುವನ್ನು ಪೂರೈಸದಿದ್ದಲ್ಲಿ ಸೂಚನೆ ಅಥವಾ ಔಪಚಾರಿಕ ಸಂವಹನವನ್ನು ಕಳುಹಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಅದರ ನಂತರವೂ ಪ್ರಶ್ನಾರ್ಹ ಘಟಕದಿಂದ ಯಾವುದೇ ಪರಿಹಾರ ಕ್ರಮಗಳಿಲ್ಲದಿದ್ದರೆ ಖಾತೆಗಳನ್ನು ಘನೀಕರಿಸುವಂತಹ ಒಂದು ಹಂತವನ್ನು ಪ್ರಾರಂಭಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ. ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಮಧ್ಯವರ್ತಿಗಳಾದ ಸ್ಟಾಕ್ ಎಕ್ಸ್ಚೇಂಜ್ ಮತ್ತು ಡಿಪಾಸಿಟರಿಗಳಿಗೆ ಕೆಲವು ವರ್ಗಗಳ ಭಾಗವಹಿಸುವವರ ಖಾತೆಗಳನ್ನು ಫ್ರೀಜ್ ಮಾಡುವ ಅಧಿಕಾರವನ್ನು ನೀಡಲಾಗಿದೆ.
* ಎಫ್‌ಪಿಐಗಳಿಗೆ ಮುಂದಿನ ದಾರಿ ಏನು?
ಕೆಲವು ನಿಯಂತ್ರಕ ಅವಶ್ಯಕತೆಗಳನ್ನು ಅನುಸರಿಸದ ಕಾರಣ ಖಾತೆಗಳನ್ನು ಸ್ಥಗಿತಗೊಳಿಸಿದ್ದರೆ, ಎಫ್‌ಪಿಐಗಳು ಆದಷ್ಟು ಬೇಗ ಮಾನದಂಡಗಳನ್ನು ಅನುಸರಿಸಬೇಕಾಗುತ್ತದೆ. ನಿಯಂತ್ರಕ(regulator)ವು ಠೇವಣಿದಾರನ ಅನುಸರಣೆಯೊಂದಿಗೆ ತೃಪ್ತಿ ಹೊಂದಿದ ನಂತರ ಇದು ಮುಟ್ಟುಗೋಲು ಹಾಕಿಕೊಂಡಿದ್ದ ಖಾತೆಗಳಿಗೆ ಚಾಲನೆ ನೀಡಲು ನಿರ್ದೇಶಿಸುತ್ತದೆ.
ಇದು ಸರಳ ಮತ್ತು ನೇರವಾದ ಪರಿಹಾರವಾಗಿದ್ದರೂ, ಕೆಲವೊಮ್ಮೆ ನಿಯಂತ್ರಕನ ಕ್ರಮಗಳು ಸಮರ್ಥನೀಯವಲ್ಲ ಅಥವಾ ನ್ಯಾಯಯುತವಲ್ಲ ಎಂದು ಘಟಕಗಳು ಭಾವಿಸುತ್ತವೆ ಮತ್ತು ಆದ್ದರಿಂದ ಅವರು ಸೆಕ್ಯುರಿಟೀಸ್ ಮೇಲ್ಮನವಿ ನ್ಯಾಯಾಧಿಕರಣ ಅಥವಾ ಹೈಕೋರ್ಟ್‌ನಂತಹ ನ್ಯಾಯಮಂಡಳಿಯಲ್ಲಿ ನಿಯಂತ್ರಕ(regulator) ಆದೇಶವನ್ನು ಪ್ರಶ್ನಿಸುತ್ತಾರೆ.
ಇದು ಸರಳ ಮತ್ತು ನೇರವಾದ ಪರಿಹಾರವಾಗಿದ್ದರೂ, ಕೆಲವೊಮ್ಮೆ ನಿಯಂತ್ರಕ (regulator)ನ ಕ್ರಮಗಳು ಸಮರ್ಥನೀಯವಲ್ಲ ಅಥವಾ ನ್ಯಾಯಯುತವಲ್ಲ ಎಂದು ಭಾವಿಸುತ್ತವೆ ಮತ್ತು ಆದ್ದರಿಂದ ಅವರು ಸೆಕ್ಯುರಿಟೀಸ್ ಮೇಲ್ಮನವಿ ನ್ಯಾಯಾಧಿಕರಣ ಅಥವಾ ಹೈಕೋರ್ಟ್‌ನಂತಹ ನ್ಯಾಯಮಂಡಳಿಯಲ್ಲಿ ಆದೇಶವನ್ನು ಪ್ರಶ್ನಿಸುತ್ತಾರೆ. ಪ್ರಶ್ನೆಯಲ್ಲಿರುವ ವಿಷಯವು ಹೆಚ್ಚುವರಿ ಕೆವೈಸಿ ವಿವರಗಳನ್ನು ನೀಡಲು ನಿರ್ದಿಷ್ಟವಾಗಿ ಸಂಬಂಧಿಸಿದೆ ಎಂದು ವರದಿಗಳು ಸೂಚಿಸುತ್ತಿರುವುದರಿಂದ, ಅಗತ್ಯ ಮಾಹಿತಿಯನ್ನು ಎಫ್‌ಪಿಐಗಳು ಸಲ್ಲಿಸಿದರೆ ನಿಯಂತ್ರಕ(regulator) ಕ್ರಮವನ್ನು ಹಿಂತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳಬಹುದಾಗಿದೆ.
ನಿಮ್ಮ ಕಾಮೆಂಟ್ ಬರೆಯಿರಿ